隨著29日晚新華保險(xiǎn)(601336)發(fā)布了中期業(yè)績(jī),A股市場(chǎng)所有險(xiǎn)企中報(bào)已塵埃落定。上半年,幾家大的險(xiǎn)企盈利可謂冰火兩重天,中國(guó)太保(601601)凈利潤(rùn)腰斬,中國(guó)人壽(601628)凈利潤(rùn)下滑逾兩成;新華保險(xiǎn)和平安保險(xiǎn)凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)7.3%和9.4%,小幅微增。
壽險(xiǎn)增長(zhǎng)承壓 銀保合作放緩
中報(bào)顯示,今年上半年,壽險(xiǎn)行業(yè)普遍受挫,壽險(xiǎn)承保仍未擺脫低迷。上半年,太保壽險(xiǎn)保費(fèi)552億元,平安壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)總規(guī)模保費(fèi)1148.37億元,同比增長(zhǎng)均不超過(guò)2%;而中國(guó)人壽已賺保費(fèi)為1847.39億元,同比下降了5.2%。
與此同時(shí),受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行保險(xiǎn)監(jiān)管政策的影響,以及銀行理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品沖擊,多家保險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值增速明顯回落,銀保渠道銷(xiāo)售下滑,增速放緩。
上半年太保壽險(xiǎn)銀保渠道新單保費(fèi)同比下降39.3%,平安壽險(xiǎn)銀保新保業(yè)務(wù)同比下降51.6%,新華保險(xiǎn)銀行保險(xiǎn)渠道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)首年保費(fèi)收入同比下降12.9%。
受各類銀行理財(cái)產(chǎn)品沖擊的影響,部分銀保產(chǎn)品退保增加。太保壽險(xiǎn)退保金同比大幅增加58.4%達(dá)到61.75億元;中國(guó)人壽上半年退保金達(dá)189.08億元,同比增長(zhǎng)7.2%。新華保險(xiǎn)退保金達(dá)85.59億元,同比增長(zhǎng)39.4%。
專家表示,目前銀保業(yè)務(wù)下滑的趨勢(shì)已有所放緩,各家保險(xiǎn)公司正在找尋新的壽險(xiǎn)增長(zhǎng)點(diǎn),積極提升營(yíng)銷(xiāo)效率,下半年銀保收入增速放緩較上半年將有所收窄。
產(chǎn)險(xiǎn)有壓力有驚喜 下半年賠款將有所增長(zhǎng)
上半年,保險(xiǎn)公司產(chǎn)險(xiǎn)盈利壓力普遍較大,但仍有亮點(diǎn)。太保產(chǎn)險(xiǎn)上半年凈利潤(rùn)約15.7億元,同比減少33%;平安產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)為27.46億元,同比僅增2%的同比增速與去年末的28.8%相比,增速明顯放緩。
但與此同時(shí),也有個(gè)別產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)超預(yù)期。在H股上市的人保財(cái)險(xiǎn)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.34億元,同比增長(zhǎng)23.6%。中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)副總裁降彩石表示,上半年盈利創(chuàng)歷史最高水平,所有分公司和產(chǎn)品線全盈利,業(yè)績(jī)超預(yù)期。
專家認(rèn)為,下半年經(jīng)濟(jì)下行壓力仍在,加之自然災(zāi)害頻發(fā),財(cái)險(xiǎn)賠款或?qū)⒋蟠蟾哂谏习肽辍?/p>
降彩石認(rèn)為,今年我國(guó)自然災(zāi)害較多,下半年人保財(cái)險(xiǎn)賠款將高于上半年?!暗@正是保險(xiǎn)公司發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理功能的時(shí)候,人保財(cái)險(xiǎn)將積極應(yīng)對(duì),維護(hù)好客戶權(quán)益,做好風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。其實(shí),發(fā)揮好保險(xiǎn)保障功能,保險(xiǎn)需求便會(huì)隨之增加,為保險(xiǎn)公司帶來(lái)正面影響?!?/p>
對(duì)權(quán)益類投資更為審慎 緊盯不動(dòng)產(chǎn)投資機(jī)遇
今年以來(lái),資本市場(chǎng)持續(xù)低迷,這使得保險(xiǎn)資金投資壓力較大,投資收益率表現(xiàn)平平。
中報(bào)顯示,上半年太??偼顿Y收益率為3.9%,平安總投資收益率為3.7%,中國(guó)人壽總投資收益率為2.83%,新華保險(xiǎn)總投資收益率為1.8%,其中,大多數(shù)較同期都有所下降。
上半年,多家保險(xiǎn)公司均提升了息類資產(chǎn)投資占比,優(yōu)化債券組合,適時(shí)降低了權(quán)益類投資比例。下半年,險(xiǎn)企紛紛表示,將采取審慎的投資策略,充分利用保監(jiān)會(huì)投資政策,積極拓展非資本市場(chǎng)。
人保財(cái)險(xiǎn)明確表示,不會(huì)大規(guī)模增加權(quán)益類投資;平安保險(xiǎn)和中國(guó)人壽也表示將大力拓展另類投資,推動(dòng)投資組合的多樣化。
日前,太保宣布獲得保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),取得股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資雙牌照,成為第5家獲雙牌照的險(xiǎn)企。
中國(guó)人壽董事長(zhǎng)楊明生表示,目前資本市場(chǎng)低迷,投資環(huán)境并不理想;加之銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品高度趨同,造成保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降,保險(xiǎn)業(yè)正處于“痛苦的調(diào)整期”。但他同時(shí)表示,保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展要想發(fā)生根本轉(zhuǎn)變,下半年應(yīng)積極投資實(shí)體經(jīng)濟(jì),加大力度創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品,拓寬投資渠道。